央行又降息了!4月20日，中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布了最新的贷款市场报价利率(LPR)：1年期为3.85%，较上一期下降20个基点;5年期以上LPR为4.65%，较上一期下降10个基点，这也是LPR改革以来，5年期以上降幅最大的一次。红星新闻记者获悉，按照最新的定价机制，最快从下个月起，个人住房商贷客户就可享受到月供降低的实惠。

定价基准转换 必须要去办理

4月20日，蒋先生收到了银行发来的短信，提醒他按照央行(2019)第30号公告，他的个人住房贷款需要尽快通过银行手机银行、网上银行等渠道办理定价基准转换业务，截止时间为2020年8月31日。

“我必须要去办吗?”蒋先生有些疑惑。红星新闻记者告诉他，这是央行利率市场化改革非常重要的一部分，属于政策性要求，只要是涉及到的存量商业性贷款，都必须要办理。红星新闻记者告诉他，“的确是必须要办理。”

LPR是什么?点差又是什么?

关于LPR改革的消息，媒体已报道了很多，但是仍然有一些读者不太明白。今天，我们在这里再说一下。

关于LPR，就是贷款市场报价利率，简单来讲，就相当于“新版的央行基准利率”，以大家最熟悉的个人住房贷款利率为例，就是商业银行公布的4.9%的5年期以上贷款利率。

所谓点差，则是在申请贷款时，商业银行给你的浮动水平，如上浮20%或者是下浮10%。如果算出来你的点差为正数，那么就相当于执行基准利率上浮，如果为负数，就相当于基准利率执行下浮。红星新闻记者获悉，从目前的存量个人住房贷款来看，绝大多数的点差都是正数。

换言之，以前执行的个人住房贷款利率=央行基准利率*(1+上浮/下浮的幅度)

现在执行的个人住房贷款利率=LPR+点差

房贷月供最快下月就可少还了

2019年8月，央行宣布改革完善LPR形成机制至今，1年期LPR已四次下调，从4.25%降至3.85%;5年期以上LPR也三次下调，从4.85%降至目前的4.65%。这一次，5年期以上LPR下降了10个基点，为最大的一次降幅。

LPR的下降，必然带来房贷利率的变化，从而影响每一位借款人的月供。那么，这次下调究竟会带来什么影响呢?

要弄明白这个问题，我们首先要新版的商业性个人住房贷款利率是如何计算出来的。前面我们已经知道了，新版的利率=LPR+点差，按照央行的要求，这个LPR每个月20日公布一次，有可能是变化的，但是“点差”是恒定的，一旦确定下来就不会再变。那么，如何计算“点差”就显得特别重要。

央行说了，这次存量贷款重新定价工作在今年3月—8月完成，按照央行日前规定，“同一笔商业性个人住房贷款，在2020年3-8月之间任意时点转换，均根据2019年12月LPR和原执行的利率水平确定加点数值”。

红星新闻记者查了一下，2019年12月公布的5年期以上LPR为4.80%。

假如，A君在2018年申请了一笔商业性个人住房贷款，合同约定的是5年期以上基准利率上浮10%，目前执行的利率为4.9%×(1+10%)=5.39%。

那么，A君的“点差”为5.39%-4.80%=0.59%，也就是59个点差。记住，这个“点差”以后不会再改变。

央行表示，客户与银行可以商量重新定价的日期和周期。意味着，你可以和银行商量两个问题，第一个问题是：什么时候开始执行新的利率?第二个问题是：利率调整的周期是1年，还是几年?银行人士表示，利率调整的周期最短为1年，最长为合同期限;执行新利率的日期有两种选择，一种选择是每年1月1日，第二种选择是当初这笔贷款放款时所对应的月份，也就是通常说的“对年对月”。

如果A君与银行约定好，重定价日为每年1月1日，周期为1年。那么，从现在起至2020年12月31日，银行仍然执行5.39%的房贷利率执行。从2021年1月1日起，将按照新的“LPR+点差”定价标准执行新的利率。

如果2020年12月公布的5年期以上LPR仍为目前的4.65%，那么从2021年1月1日起，A君的贷款利率就为4.65%+0.59%=5.24%，这个利率标准将至少执行一年，期间无论LPR怎么变化，A君的贷款利率都不会改变。此后每年1月1日都以此类推。

如果A君当初贷款的放款日为2018年5月，那么他也可以与银行约定重定价日为5月，即对年对月，那么从2020年5月起就可以执行“LPR+点差”的新利率标准。

红星新闻记者杨斌